Архив метки: Forex

Немного о лохотроне под названием «Форекс» (Forex)

 

Давно хотел написать о лохотроне под названием «Форекс». Немного изучал вопрос, когда друзья занимались этой профанацией. Вчера случайно набрел на сайт Афанасенкова М.А., который прекрасно все описал без меня. Копипащу без зазрения совести 🙂

FOREX – работа или игра?

PR-кампания  форекс-дилеров  хорошо продумана.  Там тщательно избегают аналогий с казино, участники там не выигрывают, они якобы «зарабатывают на международном рынке». Создан миф, что есть некий объективный «рынок», что у него есть какие-то законы, которые можно изучить на семинарах, а затем применить в «работе». Никакого сравнения с тупой рулеткой – целая система мудрёных зарубежных слов, типа  « стратеги Commerzbank полагают, что в краткосрочной перспективе евро/доллар ждет консолидация, учитывая, что пара вплотную приблизилась к долгосрочному сопротивлению Фибоначчи на 1.3465/1.3510, а также дивергенцию на часовых графиках».

Но давайте вернёмся к истокам политэкономии.  Возьмём натуральное хозяйство. Для того, чтобы обеспечивать жизнь своей семье,  человек должен был СОЗДАТЬ из ничего продукты и одежду – вырастить хлеб, скотину, изготовить телегу и так далее. Т.е. результатом труда было появление некоторого полезного ПРОДУКТА (в широком смысле). Развитие денежных отношений и технологий привели лишь к разделению труда и более узкой специализации – теперь каждый делал один узкий участок, а не всё сразу,  а потом происходил обмен. Но если рассмотреть всю цепочку производства, то философская сущность остаётся той же самой – работая, мы участвуем в создании продукта. Про тракториста и хлебороба это и так понятно, но даже продавец за прилавком тоже, по сути, звено на пути батона хлеба от  поля до нашего стола – он освобождает время фермерам (колхозникам, крестьянам, нужное подчеркнуть) для занятий с их полями, получая свою дольку от конечной стоимости продукта. Сфера обслуживания (сантехники, парикмахеры, артисты, милиция, врачи и т.п.) создаёт комфортные условия труженикам «материального» производства. Учителя готовят им смену и т.д.  В итоге, если есть труд – появляется новый ПРОДУКТ (батон хлеба, компьютер, автомобиль, новый дом, самолёт и т.п.). Т.е. собралась группа людей, поработала – и на пустом месте появился, к примеру, дом. Не зря издревле во всех культурах уважением пользовались искусные мастера – от зодчих до охотников, от кузнецов до гончаров. Общество, где все работают именно в этом, исконном смысле слова, всегда устойчиво – оно само себя обеспечивает. Ему даже деньги по сути не нужны, они лишь технически упрощают обмен товарами, позволяя разделение труда.

В противовес работе, возьмём игру на деньги. Самый простой вариант (чтобы не заморачиваться на правила рулетки и сложных карточных игр) – «трясучка».  Два игрока сбрасываются, скажем, по рублю мелочью, перемешивают в темноте («трясут») и высыпают на стол. Монеты с «орлом» забирает один, а с «решкой» — другой. На учёном языке это называется «игра с нулевой суммой». Выиграть можно, но только и исключительно за счёт проигрыша другого. Можно играть хоть год, но новых монет в итоге не появится – сколько  принесли игроки в начале, столько и унесут в конце (суммарно на двоих). В общественном смысле время потрачено зря – ничего нового в процессе игры не создано. Т.е. общество, состоящее из значительного числа  игроков, неустойчиво – оно не может себя обеспечить. Игроки только ПЕРЕРАСПРЕДЕЛЯЮТ ценности, но не создают новых.  Именно в этом философское (или, если хотите, моральное) отличие глагола «выиграть» от глагола «заработать».  Выиграть – это более цивилизованный и ненасильственный вариант слова «ограбить» или «отнять». 

Не нужно быть профессиональным экономистом, чтобы понимать, что игра на рынке FOREX – чистой воды «трясучка», ибо состоит всегда из элементарных актов обмена одних бумажек на другие. Никакого нового продукта в системе не появляется. Более того, даже новых денег в системе не появляется, они попросту перераспределяются между игроками, ровно так же, как при классической «трясучке».  Так что заработать на рынке форекс нельзя, а можно лишь выиграть, впрочем, как и проиграть.

От морали к практике.

Казалось бы, какая разница – выиграть или заработать, не надо нам морали, получили деньги и радуемся – они ж не пахнут?  Увы, из философской сущности игры следуют  не только моральные, но и чисто практические следствия, которые мы сейчас и рассмотрим.

Главное —  нет никакого объективного, безличного «рынка» в смысле графика курса от времени. Внешне он конечно похож, например, на график  температуры или давления, по которым опытные синоптики могут что-то предсказать. Но есть фундаментальная разница – погода не зависит от поведения и предсказаний этих самых синоптиков (объективна). Т.е., как и в случае с «работой», возможен КОЛЛЕКТИВНЫЙ выигрыш. Например, если все синоптики предскажут завтра дождь и все жители возьмут с собой зонтики и плащи – выиграют все без исключения.  В случае с курсом это не так. В любой сделке участвуют ДВЕ стороны. Когда одна покупает, другая зачем-то продаёт. Т.е. Вы покупаете не у абстрактного «рынка», а у конкретного продавца, такого же, как и Вы сами.  Никакого гладкого графика нет – есть дискретные заявки на покупку или продажу,  а график лишь способ их отображения в удобном виде. Т.е. «погода» на форексе делается самими «синоптиками»!  Забудьте любой «волшебный» рецепт – если его знают все, то он по определению не работает – все одновременно выиграть не могут. Чтобы выиграть, надо чтобы кто-то проиграл. Чем этот «кто-то» хуже вас? Он же наверняка читал те же книжки и ходил на те же курсы. Так что (в лучшем случае, когда нет внешних факторов)  всё сводится к чистому везению, как в рулетке или «трясучке». 

  Маркетологи Форекс в этом месте решительно возразят и станут  отгораживаться от азартных игр тем фактом, что на курсы валют влияют экономические и политические факторы стран-эмитентов. Увы, хоть эти факторы и влияют, но выиграть простому смертному становится ещё сложнее, чем в рулетку. Почему?  Подумаем вместе.  Допустим, в результате пресловутых «объективных» факторов типа политических заявлений, террористов, дефолтов  и стихийных бедствий  курс доллара к евро (к примеру) должен вырасти, и  Вы броситесь покупать доллары. Подумайте – У КОГО вы их будете покупать? ЗАЧЕМ он вам их продаёт в обмен на падающий (якобы) евро? Он что – не читал новостей? Или просто глупец?  А почему собственно не наоборот? Может быть глупец – Вы? Может быть у него есть источник информации, которого нет у Вас? Или у него та же информация, но на час раньше?  Так и получается даже хуже, чем рулетка  —  выигрывают те, у кого информация раньше либо её больше, причём иногда и инсайдерской. На рынке Форекс  кроме Вас с вашими 1000 долларами играют крупные банки и инвестиционные фонды  (как сами по себе, так и в интересах своих крупных клиентов), где этим занимаются профессиональные (т.е. на зарплате) трейдеры, имеющие и самые оперативные инфоресурсы  (платные инфоканалы), и связи в нужных кругах. Как Вы думаете, у кого больше шансов? Повторю – в отличие от погоды и работы в этой игре коллективный выигрыш невозможен. Так что если выигрывают банкиры, проиграть придётся Вам! Именно Вы (и миллионы таких же доверчивых простаков) оплатите их выигрыш.   

Расшифрую последний пример подробнее. Допустим, ФРС или правительство что-то решили.  Откуда лично Вы об этом узнаете? Из газет-радио-телевидения? Стало быть от ЖУРНАЛИСТОВ. Но откуда они узнали? Часто от пресс-секретарей либо из пресс-конференций (очень редко само по себе решение принимается в прямом эфире).  Неужели не очевидно, что те, кому надо, ещё ДО начала пресс-конференции всё узнают. Вслед  за первой волной пойдёт волна подписчиков на платные ресурсы крупных агентств.  И лишь затем «простые» журналисты напишут, обработают и выложат в Интернете (в лучшем случае) или прочитают через полчаса-час в новостях (в худшем случае).  Собственно на этих десятках (или даже единицах) минут  разницы и делаются  основные деньги – когда можно купить крупную партию  «дешёвой» пока ещё валюты у ничего НЕ ЗНАЮЩИХ  пока продавцов. Но сами по себе крупные заявки по рыночным законам неизбежно поднимут цену, и к моменту, когда Вы узнаете важную новость, цена уже будет на новом уровне – рынок «отработает» её, и смысла покупать уже не будет.  Иногда такое происходит даже заранее, в результате инсайдерских утечек, на «ожиданиях» решения. Т.е. вроде бы публикуется важное изменение (к примеру, ставки ФРС), а с курсом ничего не происходит.   Как Вы думаете, куда идут эти «утечки» — альтруистично в блоги, чтобы Вы об этом узнали, или (за скромную мзду) — в крупные финансовые компании?

Если новостей нет, крупные игроки могут даже их «устроить» по сходной цене. Нанять несколько «экспертов» или должностных лиц из минфина и опубликовать подходящее интервью. Далее оно само под броскими заголовками легко распространится по Интернету. Настоящая паника будет стоить подороже, но краткосрочную «ямку» в курсе так сделать вполне можно. Закупиться на ней, а потом вбросить противоположную новость. Подобные механизмы — давно не секрет (в том числе и на рынке акций), описаны даже в художественной в литературе и фильмах. С развитием блогосферы и Интернета себестоимость вброса подобных «новостей» неуклонно снижается, таким образом крупные игроки всё чаще могут пользоваться подобной стратегией. А вот мелким частным игрокам такое недоступно в принципе!

Таким образом,  даже при абсолютно честном и бескорыстном поведении организаторов этой игры из самой её внутренней природы следует, что в лучшем случае (отсутствие новостей и экономических и политических событий) математическое ожидание выигрыша для Вас равно нулю («орёл-орешка»), а при наличии новостей (реальных либо инсценированных) – заметно отрицательно.

От стратегии к тактике.

 Перечитайте любой пример быстрого обогащения в форекс-рекламе  из  цикла «как это работает». Везде стабильно приводится случай правильного «угадывания» и всегда с приличным «плечом», чтобы усилить эффект.  Но только вот про принудительное закрытие депозита пишут очень редко и мелким шрифтом в конце. А ведь даже если Вы правильно угадали текущий тренд (что само по себе уже удача), можно устроить небольшие «шумы» на графике и отобрать у Вас все деньги. Поясним на упрощённом примере. Опустим мелочи типа спрэда и процентов за кредитное плечо, чтобы не усложнять. Итак, вы купили 1000 евро за доллары  по курсу 1,40 в надежде, что через день-два курс вырастет до 1,41. Если так и будет, продадите на 10долларов дороже. В процентах годовых это колоссально, но на это не проживёшь. Поэтому берём, как и в рекламе, стократное плечо.  Это означает, что мы берём 99000*1,40=138600долларов в кредит у организаторов и покупаем не 1000, а 100000 евро. В итоге  (повторю, нам везёт и мы угадали тренд) мы продаём эти 100000 уже по курсу 1,41, получаем  141000 баксов, 138600 возвращаем, остаётся 2400 вместо имеющегося  вначале депозита 1400 – выигрыш тысяча долларов!  Классическая реклама на этом кончается, но мы продолжим. Как Вы думаете, почему в нормальном банке даже на скромные 50000 рублей кредита  Вас замучают справками с работы и копиями паспортов, а тут за две секунды по клику мышкой дают аж целых 138600 долларов? Да потому что реально их никто не даёт – они остаются на счетах брокера,  а курсовые риски покрываются вашим депозитом. Вот это «покрывается» и есть самое интересное. Что значит для брокера курсовой риск?  Это значит, что курс евро упадёт настолько, что ваш счёт после мгновенной отдачи кредита станет меньше нуля, т.е.  кредитные средства по новому курсу уменьшатся ровно на размер ваших исходных 1400 долларов.  При таком плече это  произойдёт при курсе 1,386.  Текущие дневные колебания курса евро в 1-2% сейчас совсем не редкость, так что даже если завтра курс таки вырастет до 1,41, но сегодня вечером на полчасика спустится до 1, 386 – вы потеряете все деньги. Реально даже чуть раньше (из-за спреда и кредитных процентов). Брокер автоматически закроет депозит.  Глядя на размашистые, в 1-3% чуть ли не ежедневные колебания курса туда-сюда, трудно отделаться от мысли, что крупные игроки устраивают их специально, чтобы разорять мелких, сидящих на «плече». Ну а более мелкие (в доли процента)  «встряски» могут устраивать и сами площадки,  обчищая самых мелких и при этом самых жадных (и глупых) клиентов, согласившихся на трёхзначное плечо (сам видел неоднократно в рекламе плечо 1000(!)).   Чудес не бывает. Чем выше доходность, тем выше риск.

Читая рекламные примеры, мало кто осознаёт, что можно за пару часов потерять ВСЁ. Не доход, не 10%, а все вложенные деньги, 100%.  И по реальной статистике из частных игроков таких БОЛЬШИНСТВО. Т.е. конец  в большинстве случаев  один – рано или поздно проиграть всё. Со времён Достоевского мало что изменилось.

Чем больше плечо, тем мельче «опасные» флуктуации курса, и тем сложнее Вам будет доказать, что вас элементарно развели. Ведь для принудительного закрытия позиции просто достаточно чтобы на графике был пик необходимой величины.  Т.е. КТО-ТО КОМУ-ТО  продал по нужному (отнюдь не Вам) курсу. Никто и никогда не раскроет Вам конкретных имён этих «кто-то».  Это могут быть аффилированные с брокерской конторой лица, в самом примитивном случае, либо вообще полностью вымышленные. Даже публичные футбольные матчи ухитряются играть с «договорным» результатом, а тут вообще никакого риска – ну просто заявка Иван Ивановича очень быстро попалась на глаза Пётр Петровичу, и ему срочно надо было продать (купить) – никакого криминала. Поскольку все события происходят на серверах брокерской компании, необходимые логи и документы легко можно изготовить.  В отличие от официальных котировок центробанков, мелкие колебания ежесекундных курсов не  регламентируются официально – вы не сможете потом попросить юридически значимый «официальный всемирный график Форекс  по секундам» — его просто не существует.  Так что судиться с конторой, принудительно закрывшей депозит в неожиданный момент для мелкого частного игрока – бесперспективное занятие.

Даже если фиксировать потери раньше,  выставляя т.н. «стоп-лоссы», это никак не изменит отношение доходности и риска. Например, если вы ограничите потери 10% депозита, это произойдёт при колебании курса всего на 0,1% — для приведённого примера с 1,40 до 1,3986 – такого рода колебания происходят вообще ежеминутно, даже на  восходящем (в целом) тренде. Вероятность срабатывания (и получения мгновенного убытка) возрастает многократно. Один крупный проигрыш заменяем десятком мелких , итог не меняется.   

Об этой стороне многократно писалось  в Сети, поищите например опус «Валютный лохотрон».  Там обсуждается как раз мелко-шулерская тактика наших брокеров-посредников.  Основной недостаток подобных статей – отвлечение внимания на «мелких хулиганов» от «крупных мафиози». При этом им в вину ставится  прежде всего то, что они выдают себя за «настоящий большой Форекс», который на самом деле существует, но весь «белый, честный и пушистый», и на нём действительно можно «работать».  Соответственно оппоненты из «солидных» контор легко доказывают, что они «не хулиганы», и тем самым статьи (как бы!)  опровергнуты.

И, наконец, нельзя не отметить  вопиющее  использование статистики  в рекламе. Постоянно вижу баннеры с довольными лицами типа«Вася Пупкин, инженер, вложил 100 долларов через месяц имею 10000. А вы? Чего Вы ждёте? Начните зарабатывать прямо сейчас!».  Как и в любом казино, всегда при миллионе игроков (просто по статистике) есть несколько крупных выигрышей (на сотни тысяч проигравших). Джек-пот в зале автоматов может теоретически выиграть любой, вот только игорный бизнес достоверно остаётся самым прибыльным для ВЛАДЕЛЬЦЕВ этих игровых залов, а значит, на одного выигравшего неизменно приходится сотни тысяч проигравших. Никакого труда не составляет отобрать именно счастливчиков, приплести ещё Сороса с Баффетом (по сути – такие же жалкие единицы на миллион обманутых) – и эффектная реклама готова (я не рассматриваю даже случай откровенной лжи, когда портрет вовсе не Пупкина, и не инженера, и в форекс никогда не заглядывавшего). Ну и совсем две копейки стоит выпустить на форумы сотню анонимных  «выигравших» крикунов, которые будут рассказывать сказки об огромных (липовых) «заработках».

Кому выгодно?

Нетрудно догадаться, что доход от рынка форекс получают прежде всего его организаторы.  Они попросту живут на комиссию с каждой сделки. Даже если формально комиссия нулевая, её легко спрятать в курсе, в спреде и т.п. Они, в отличие от игроков, НИКОГДА не проигрывают – им всё равно кто из клиентов выиграет и какая валюта поднимется, свою маржу они возьмут в любом случае. При современных компьютерных технологиях затраты на транзакцию минимальны, по сути всё делает автоматическая компьютерная программа, которую можно поставить на сервер провайдера. В отличие от казино, даже аренда помещения не нужна.  Чисто виртуальный бизнес. 

Так что неудивительно, если реклама будет и дальше расширяться, а число виртуальных форекс-казино расти. Вместе с числом лохов, которые будут эти «форекс-клубы» кормить.

Заключение

В этих сумбурных заметках я попытался показать, что лучшая стратегия на рынке форекс – держаться от него подальше. По совершенно объективным причинам у Вас гораздо выше шанс проиграть, чем выиграть, причём всё даже хуже чем в обычном казино. И даже на этот объективно низкий шанс накладываются мелкие субъективные  «хитрости»  форекс-операторов, причём всегда против Вас. Игра — в одни ворота.  Не говорите потом, что Вас не предупреждали!J